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原油交易提醒:2018上半年油市看涨,警惕页岩油增产

2018-01-17 14:17:11

俄罗斯近期表示随着原油需求不断上升,缓慢的推出减产或是明智的选择。市场也开始重新审视美国制裁对伊朗的影响。

周三(1月17日)亚市早盘,原油小幅反弹创出日内高点于63.96美元一线,未能成功站上64美元,随后再次出现快速回落,创出日内低点于63.59美元。此前油价创出了3年新高于64.89美元一线,受避险情绪消退以及美页岩油产量持续增加影响油价跌破了64美元,但是于63.3一线上方获得支撑。目前原油交投于63.7美元,于63.5上方作窄幅震荡。

 

俄罗斯或在2018年中旬逐步的退出减产

俄罗斯能源部长亚历山大·诺瓦克表示,是市场而不是油价促使着俄罗斯与OPEC国家就减产达成一致。70美元/桶的油价并没有动摇通过减产协议来达成维持供需平衡的目标。

 

俄罗斯是为数不多的与OPEC成员国积极开展合作以维持油市供需平衡的国家。它是最大的非OPEC产油国,同时也是联合监督委员会的成员。

 

1月15月布伦特原油四年来首次到达70美元上方,诺瓦克表示俄罗斯将继续把维持市场的供需平衡放在首位,价格并不是主要的因素。他还表示2017年1月达成的减产协议,旨在通过减少全球需求的2%从而来消化原油库存的五年平均盈余。

 

近期受全球原油需求的增长,油价不断攀升。诺瓦克表示,在需求不断上涨的时期退出减产协议是最好的选择,随着需求的不断上升,减产协议的缔约国应当逐步的退出,最好的时机一般选择夏季。

 

事实上,各成员国已经就逐步的退出减产协议着手准备。就标准普尔普氏能源资讯数据显示,OPEC各成员国12月的原油产量达到了自实施以来的最高水平,超过了配额的20% 。

 

而就在1月21日,沙特和俄罗斯共同主持的联合监督委员会会议将在阿曼召开,届时俄罗斯会就退出减产的问题作出表态。

 

穆迪:伊拉克是为数不多的因经济严重依赖原油而存在政治风险的国家

 

穆迪1月16日在对埃及、约旦、伊拉克、摩洛哥以及突尼斯进行的经济前景评估中表示,伊拉克是唯一一个无论是国内局势还是地缘政治层面,政治风险评级都标识为“非常高”的国家

 

尽管原油产量并未受到影响,但库尔德省的独立公投以及与伊斯兰国的交战增加了原油的地缘风险溢价

 

然而,伊拉克的信用评级很低为Caa1,这反映了与石油价格紧密相关的经济联系,以及国家安全形势的不稳定,这给整个国家带来了改革的障碍。

 

穆迪预估2018年伊拉克的GDP增长率约为2.9%,但是在随后的几年会滑落至2%下方,这主要是因为伊拉克的经济严重依赖原油,约90%的GDP来自于其原油出口。尽管伊拉克的财政赤字较之2016年的14%有所改善,但是这主要是受益于油价的上涨,而非其国内经济的结构性调整。但短期而言,伊拉克国内的经济状况有所改善,这或对2018年上半年油价形成支撑。

 

沙特或进行着一场市场操纵

随着2030愿景计划的实施,沙特正着手实现国家经济结构的多元化,将资金逐步的从石油产业中转移出来,转投其他产业,包括国际房地产,其他大众商品甚至私人公司的股份。

 

穆罕默德·本·萨勒曼王储计划成立世界最大的主权财富基金,这基金实际上是政府拥有的一个庞大的对冲基金。基金的成功对于满足沙特阿拉伯转型的资金需求至关重要 。

 

而运作基金的前提是资金的支撑,将沙特国家石油公司上市则是提供资金的关键一步,通过IPO将该公司5%的股份向公众出售,沙特将能筹集到约1000亿美元的资金,而如果原油价格继续上涨,使得沙特国家石油公司的股价出现抬升,筹集的资金还有进一步溢价的空间。

 

这就是为什么沙特竭力想要保持油价上涨的原因。市场人士认为,这实际上是沙特对于市场的操纵,通过推升油价来实现资金的筹集。而在IPO对股价进行定价后,沙特可能会额外出售2%至3%的股票,推升市场的情绪,从而获得更多的资金。因此预估2018年上半年油价将可能依然保持在较高的水平。

 

美国对伊朗的制裁短时间或难掀起波澜

特朗普此前再次撤销120天对于伊朗的制裁,尽管随后特朗普表示这将是最后一次,并表示伊朗核协议是一个糟糕的协定,这一度使得市场怀疑不久特朗普或再次发难伊朗,使其原油难以进入国际市场。但随着这一消息得到消化,市场再次将焦点转移到减产协议以及美国页岩油生产上。

 

市场人士表示,针对伊朗原油生产的制裁或许要几个月或者几年才能充分执行,因此在2018年5月之前,不会对伊朗的原油生产产生影响。

 

而有关数据显示,亚洲依然是伊朗最大的消费市场,约有60%至70%会出口至这一地区,而此前所强调的数百万桶将在欧洲滞销的原油只占伊朗原油生产的一小部分,而随着原油价格的节节攀升,并未对伊朗收支产生影响。

 

美国原油日总产量或破千万

1月16日美国能源部发报告称,美国页岩油的开采将在2月实现新一轮强劲增长。

 

据美国能源信息署最新的钻探生产报告显示,2018年2月美国的页岩油生产将会增加11.1万桶/日,并预测7个地区的总产量将达到655万桶/日。

 

美国能源信息署还表示,如果符合预期的话,美国的原油产量将会达到1030万桶/日,创历史新高。

 

技术分析

日线图上,五日均线出现了拐头,同时收一根小阴于五日均线下方,短时间止跌无法得到确认。目前下方最直接的支撑是63美元一线,这个位置跌破将会试探20日均线于61.7美元。

 

一小时图上,自昨日出现了快速下跌后,原油于63.3一线上方获得支撑,两根长下影确认了这个位置短时间破位的可能性不大,如果跌破将会试探整数关口63美元一线。目前100日均线64美元附近是最直接的压力,只有重新站上64美元油价才有止跌的迹象,否则还会进一步走弱。

 

来源:汇通网

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